Grupo Votorantim compra a Aracruz com ajuda do BNDES

Abaixo trecho da reportagem da Folha de São Paulo com o tema acima. Os trechos importantes foram colocados em negrito por mim.


Por Cristiane Barbieri, na Folha:
O grupo Votorantim anunciou ontem a compra da Aracruz, por um valor que pode chegar a R$ 5,6 bilhões. O negócio consolidará as operações da VCP (Votorantim Celulose e Papel) com as da Aracruz e criará a maior empresa de celulose do mundo. Para fechar a operação, a VCP contará com recursos do BNDES que poderão chegar a R$ 2,4 bilhões.
A VCP tinha anunciado o fechamento do negócio em setembro. Poucas semanas depois, no entanto, com o acirramento da crise financeira e perdas de R$ 1,9 bilhão por parte da Aracruz com operações financeiras atreladas ao câmbio, a negociação foi suspensa.
O próprio grupo Votorantim também teve perdas (de cerca de R$ 2,2 bilhões) com operações de derivativos. Conseguiu se recapitalizar, nos últimos meses, com a venda de ativos. O principal negócio foi a venda de metade da participação do Banco Votorantim ao Banco do Brasil, por R$ 4,2 bilhões.
Anteontem, a Aracruz chegou a um acordo com bancos credores para renegociar suas perdas com derivativos, o que abriu o caminho para a retomada das discussões com a VCP.
Ontem a VID (Votorantim Industrial), que engloba a VCP e outras unidades industriais do grupo, informou ao mercado o fechamento do negócio. Caso desistisse, a VCP teria de pagar multa de R$ 1 bilhão.
Nessa retomada do negócio, a Votorantim pagará R$ 2,710 bilhões por 28% das ações da Aracruz pertencentes à Arapar, que estavam nas mãos das famílias Lorentzen, Almeida Braga e Moreira Salles.
O mesmo valor deverá ser desembolsado também pelas ações da Arainvest, do grupo Safra. Na primeira negociação, o Safra permaneceria como acionista da nova empresa. Agora a expectativa é que o grupo queira sair do negócio.
"Tivemos reuniões com os Safra na semana passada e as indicações que temos é pela saída deles da Aracruz", afirma Raul Calfat, diretor-geral da VID.
Além dos R$ 5,4 bilhões pagos aos controladores, o desembolso a ser pago aos acionistas minoritários poderá chegar a R$ 200 milhões.
Caso os Safra optem por ficar no negócio, sua participação na nova empresa será diluída. O grupo financeiro também tem a opção de fazer a compra em conjunto com a VCP. Procurado, o grupo Safra não respondeu a pedido de entrevista.